Inteligenta Artificiala rescrie ritmul economiei si comprimă ani de avans tehnologic în doar câteva luni. Schimbările majore pentru companii sunt reflectate pe burse. Piețele s-au repoziționat rapid, adesea cu variații puternice de preț.
Valul de inovație AI a devenit un factor de piață, pentru că fiecare model nou poate schimba rapid estimările de profit ale companiilor. De la o săptămână la alta, un nou sector suferă deprecieri în urma lansării de noi modele de AI care ar pune în pericol practicile și, implicit, profiturile operatorilor tradiționali din acel domeniu, arată Claudiu Cazacu, consultant de strategie în cadrul XTB România.
De data aceasta, titlurile din software au suferit a opta zi de declin în SUA, după lansarea unui nou model mai eficient al Anthropic, care a declanșat temeri de înlocuire a unui vast set de unelte software cu agenți AI.
Indicele S&P 500 Software & Services a scăzut joi cu peste 4%, determinând o scădere la nivelul întregii piețe. Cu toate acestea, comentariile CEO-ului Nvidia, cum că ideea unui declin în industria de software și înlocuirea cu AI ar fi cel mai ilogic lucru din lume, au părut a fi ascultate vineri, urmând o sesiune de revenire pe bursa americană.
2026, anul bătăliei dintre AI și software?
Lupta dintre cele două tabere va continua, cu argumente solide de ambele părți. Unele fonduri de risc s-au poziționat în direcția unor scăderi, cu vânzări în lipsă de 24 miliarde de dolari până miercurea trecută, dar se poate avea în vedere și nivelul relativ ridicat al evaluărilor pe bursa americană.
În timp, o reașezare a așteptărilor de creștere pentru unele companii din domeniul serviciilor software, de la programe de gestionare a relațiilor cu clienții până la editare de imagine, documente sau instrumente de calcul tabelar, e de așteptat să producă efecte pe piața bursieră. Impactul va merge dincolo de unele răspunsuri inițiale foarte pronunțate, punctează Claudiu Cazacu.
Uneori, reacțiile investitorilor pot fi intens emoționale. Unity, Roblox, TakeTwo, alături de alți dezvoltatori din mai multe regiuni ale lumii au scăzut după publicarea unui video generat AI cu un instrument al Google care ar indica ușurința de a crea jocuri folosind noile tehnologii. Totuși, e o distanță încă lungă de la o secvență limitată ca dimensiuni până la motorul, logica din spatele jocurilor tradiționale sau imaginea de brand și comunitatea dezvoltatorilor construite în timp.
În plus, în loc să ducă la dispariția unor firme întregi, este posibil ca unele echipe să reușească să integreze tehnologia în mod profitabil. E drept, totuși, că intensificarea concurenței ar eroda în primă fază marjele de profit. În perioada de după lansarea uneltelor Google până vinerea trecută, puțin peste o săptămână, Unity a scăzut cu 34,6%, Roblox cu 12,3%, TakeTwo Interactive cu 18,3%.
În cursul zilei de luni, investitorii au revenit la sentimente mai bune, iar acțiunile Unity au revenit cu 9,7%, Roblox cu 10,6%, TakeTwo cu 4,8%. Volatilitatea a permis poziționarea constructivă a celor care au considerat reacția emoțională a fi exagerată.
Avocatura și asigurările, sub presiune
Un alt domeniu predispus către o transformare este în afara tărâmului digital, deși pregătit pentru a utiliza agenții AI: serviciile juridice. Competiția între casele de avocatură va fi definită de tehnologia utilizată, a afirmat fondatorul Legora, o companie aflată în intensă competiție cu Harvey pentru tehnologia AI utilizată în domeniul juridic. Câștigătorul va lua 90%, în opinia sa, iar definirea unor servicii simple ca produs standard ar urma să forțeze consolidări masive în sectorul firmelor de avocatură, de ambele părți ale Atlanticului.
În SUA, asiguratorii au suferit scăderi consistente după ce s-a anunțat lansarea unui comparator de prețuri integrat în ChatGPT. Vestea bună pentru consumatori nu a favorizat, însă, și acționarii firmelor de asigurări, indicele sectorului din S&P coborând luni cu 3,9%, subliniază consultantul de strategie XTB România.
Pentru Marea Britanie, segmentul de asigurări londonez este o componentă fundamentală a districtului financiar și mai importantă acum, în arhitectura post-Brexit. Franța și Germania au, la rândul lor, ponderi importante ale sectorului de asigurări în economie.
Câștigătorii transformă AI în avantaj competitiv
Schimbarea unor modele tradiționale prin utilizarea la scară largă a AI este aproape asigurată. Transformările par, în prezent, inevitabile. Cu toate acestea, unele dintre numele consacrate vor reuși să strunească tehnologia și să exploateze avantajele procesului de operare, ale cunoștințelor specifice și să obțină o poziție de piață privilegiată. Chiar dacă pentru unele companii introducerea noilor tehnologii va însemna reduceri de activitate și probabil uneori chiar forțarea unor fuziuni, vor exista și câștigători.
În lipsa unor informații clare, piețele acționează deseori în bloc, penalizând sectoare întregi, cu o abordare relativ brută și diferențe rareori apreciate atent, într-un carusel emoțional. Investitorii care au o abordare pe termen lung pot decide să lase un timp de așezare a piețelor, în funcție de orizontul urmărit. Cei cu profil de risc mai ridicat încearcă să înțeleagă direcția pieței și nivelurile cheie.
Pentru consumatori, câștigul ar fi clar: servicii mai bune, preț mai mic. În condițiile în care produsele și serviciile sunt furnizate la prețuri mai avantajoase și nu pierd din calitate, concurența rămâne suficient de puternică pentru a evita o situație de poziție dominantă, iar trendul AI va fi benefic pentru aceștia, în rolul de consumatori.
Pentru unii dintre ei, care sunt și salariați, însă, adaptarea va fi esențială. Rolurile anterioare vor suferi transformări, iar unele poziții înlocuite în goana după eficiență. Deși vor fi dezvoltate poziții noi, durata tranziției e dificil de estimat, iar cei care vor fi atenți la domeniile și rolurile favorizate de AI urmează să aibă prima șansă. Astfel, flexibilitatea și viteza de adaptare vor fi cheia unei repoziționări potrivite pentru o lume în schimbare, mai adaugă Claudiu Cazacu, consultant de strategie în cadrul XTB România.
Banking 4.0 – „how was the experience for you”
„To be honest I think that Sinaia, your conference, is much better then Davos.”
Many more interesting quotes in the video below:
